Методический документ.
Денежные средства - наличные средства и депозитные вклады, выдаваемые по требованию.
Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в заранее известное количество денежных средств и риск изменения ценности которых невысок .
ПРИМЕР – Эквиваленты денежных средств
Если вы держите денежные средства у себя, то они не приносят вам процентов. Для получения доходов на имеющиеся денежные средства ваша компания внесла их на краткосрочный банковский депозит. Ежедневно вы вносите на депозит полученные средства и снимаете деньги, необходимые для выплат кредиторам.
Потоки (движение) денежных средств – притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств (и их эквивалентов).
Операционная деятельность – основной вид деятельности, создающий выручку компании, а также прочая деятельность за исключением инвестиционной или финансовой деятельности.
ПРИМЕР- Операционная деятельность
Регулярные продажи и покупки, затраты труда, а также общие накладные расходы входят в состав операционной деятельности.
Инвестиционная деятельность – приобретение и выбытие внеоборотных активов (и прочих инвестиций, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств).
Финансовая деятельность – это деятельность, в результате которой изменяется величина (и структура) собственного капитала компании и ее кредитов и займов.
Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования.
Инвестиции могут классифицироваться как эквивалент денежных средств только в том случае, если они легко конвертируемы в заранее известное количество денежных средств и характеризуются невысоким риском изменения ценности.
Обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств только в том случае, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения.
Инвестиции в собственный капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются таковыми по своей сущности, например в случае приобретения привилегированных акций с коротким сроком погашения (и с установленной датой выкупа).
ПРИМЕР- Приобретение привилегированных акций с коротким сроком выкупа
В январе вы приобретаете определенное количество привилегированных акций крупной включенной в листинг компании. Акции в полном объеме будут выкуплены эмитентом в марте. Они могут рассматриваться как эквиваленты денежных средств.
Банковские кредиты обычно относятся к финансовой деятельности. Однако в некоторых странах банковские овердрафты (подлежащие выплате по требованию) составляют неотъемлемый компонент управления денежными потоками компании.
При таких обстоятельствах банковские овердрафты включаются в категорию денежных средств (и их эквивалентов). Сальдо банковского счета часто колеблется, переходя от дебетового значения к кредитовому.
ПРИМЕР - Овердрафт
Ваша хозяйственная деятельность носит сезонный характер. В течение первого полугодия у вас формируется дебетовое сальдо по денежным средствам, размещенным на краткосрочном депозите. Во втором полугодии сальдо по денежным средствам становится кредитовым, и ваша деятельность финансируется за счет банковского овердрафта. Такой овердрафт отражается как эквивалент денежных средств.
При отражении денежных потоков движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства (или эквиваленты денежных средств), не учитывается, так как указанные потоки в большей степени связаны с управлением денежными средствами, нежели с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью. Управление денежными средствами включает инвестирование свободных денежных средств в эквиваленты денежных средств.
В отчете о движении денежных средств должны отражаться денежные потоки отчетного периода с их разделением по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Компания представляет движение денежных средств в результате ведения операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в такой форме, которая наиболее адекватна специфике ее хозяйственной деятельности.
Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств (и их эквивалентов). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности.
Одна и та же операция может приводить к образованию потоков денежных средств, которые будут классифицироваться по-разному.
ПРИМЕР - Одна и та же операция – как операционная, так и финансовая деятельность
Погашение займа путем перечисления денежных средств предусматривает выплату как процентов, так и основной суммы долга, при этом элемент «проценты» может классифицироваться по категории операционная деятельность, а элемент «основная сумма долга» -по категории финансовая деятельность.
Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов (и осуществления новых инвестиций) без привлечения внешних источников финансирования.
ПРИМЕР – Операционная деятельность, не создающая денежные средства
Ваша производственная деятельность не создает денежные средства в связи с быстрым приростом запасов и чрезмерно высоким уровнем кредитования клиентов. До тех пор пока не будут предприняты корректирующие меры, вам будет требоваться все больше денежных средств от банков или инвесторов.
Если же такое положение дел предусмотрено, то финансовые потребности следовало планировать заранее.
При прогнозировании денежных потоков по операционной деятельности представляет ценность информация об отдельных их компонентах в увязке с прочей информацией.
ПРИМЕРЫ – Прогнозирование денежных потоков по операционной деятельности
1. Вы управляете сетью крупных универсальных магазинов. Для открытия каждого магазина требуются дополнительные запасы на сумму $50000. Данный факт можно представить в финансовой отчетности, что позволит осуществлять мониторинг в будущие периоды.
2. Вы производитель. Каждый раз, когда вы осваиваете новый зарубежный рынок, вам требуются дополнительные запасы на $80000, а ваша дебиторская задолженность увеличивается на $120000. Данный факт можно представить в финансовой отчетности, что позволит осуществлять мониторинг в будущие периоды.
Денежные потоки по операционной деятельности формируются главным образом в ходе основной деятельности, создающей выручку компании. Таким образом, они обычно являются результатом операций, влияющих на образование чистой прибыли
Примерами потоков денежных средств по операционной деятельности могут служить:
(i) поступления от продажи товаров и предоставления услуг;
(ii) поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных и прочих видов выручки;
ПРИМЕР - Вознаграждения
Вы предоставляете право ведения ресторанного бизнеса по франшизе.
Вы получаете ежегодное вознаграждение за передачу монопольного или льготного права от каждого ресторана и с каждого поданного блюда.
(iii) выплаты поставщикам товаров (и услуг);
(iv) выплаты работникам (и от их имени);
(v) поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам, по рентным и прочим видам страховых полисов;
(vi) выплаты (или возмещение) налогов на прибыль, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;
(vii) поступления (и выплаты) по договорам на выполнение коммерческих (или биржевых) операций.
В результате некоторых операций, например продажи производственного объекта, может возникать финансовый результат, который включается в чистую прибыль. Однако соответствующий денежный поток относится к инвестиционной деятельности.
ПРИМЕР - Прибыль от продажи производственного объекта включается в чистую прибыль
Вы продаете станок и включаете прибыль в размере $4 000 в расчет чистой прибыли. Для целей учета движения денежных средств данный доход вычитается из чистой прибыли и учитывается в инвестиционной деятельности.
Компании, специализирующие на операциях с ценными бумагами, будут отражать их как запасы, приобретаемые с целью перепродажи. Потоки денежных средств, образуемые в результате операций купли-продажи ценных бумаг, классифицируются как операционная деятельность. Что касается других компаний, то для них это будет либо инвестиционной деятельностью, либо эквивалентами денежных средств (см. выше).
Авансирование денежных средств и предоставление займов финансовыми институтами обычно классифицируется как операционная деятельность, так как они относятся к основной деятельности, создающей выручку компании.
ПРИМЕР - Займы, предоставляемые финансовыми институтами
Вы являетесь финансовым институтом. Предоставление займов и получение средств в счет их погашения – ваша основная деятельность. Денежные потоки, образуемые указанными операциями, относятся к операционной деятельности.
Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для создания в будущем дохода и потоков денежных средств.
Примерами потоков денежных средств по инвестиционной деятельности могут служить:
(i) выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов. К ним относятся выплаты, связанные с капитализацией затрат на разработку и строительство объектов основных средств хозяйственным способом;
ПРИМЕР – Строительство объекта недвижимости хозяйственным способом
В целях расширения бизнеса вы строите новую фабрику. Вы капитализируете затраты на строительство. Соответствующие потоки денежных средств относятся к инвестиционной деятельности.
(ii) поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;
ПРИМЕР - Поступления от продаж объекта недвижимости
Вы продаете здание своего головного офиса. Так как данное событие является редким, оно будет классифицироваться не как операционная, а как инвестиционная деятельность.
(iii) выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);
ПРИМЕР - Выплаты в целях приобретения акций
Вы покупаете бизнес конкурента и приобретаете все его акции. Это - инвестиционная деятельность.
(iv) поступления от продажи акций (или долговых инструментов) других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);
(v) авансирование (или кредитование) других сторон (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);
(vi) поступления в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим сторонам (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);
(vii) платежи по фьючерсным, форвардным, опционным договорам и свопам (за исключением договоров, заключенных с целью совершения коммерческих или биржевых операций, или выплат, относящихся к финансовой деятельности);
(viii) поступления по фьючерсным, форвардным, опционным договорам и свопам (за исключением договоров, заключенных с целью совершения коммерческих или биржевых операций, или поступлений, относящихся к финансовой деятельности).
Когда договор учитывается в качестве хеджирования базовой позиции, то потоки денежных средств, формируемые при исполнении такого договора, классифицируются аналогично потокам по базовой (хеджируемой) позиции.
ПРИМЕР – Хеджирование
Вы приобрели в кредит товары из Японии. Это операционная деятельность. В течение 3 месяцев Вам необходимо заплатить за них в иенах. В целях фиксирования покупной цены в иенах Вы заключили форвардный договор. Потоки денежных средств по данному договору также относятся к операционной деятельности.
Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности необходимо для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.
Примерами денежных потоков по финансовой деятельности могут служить:
(i) поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов;
(ii) выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании;
(iii) поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих краткосрочных или долгосрочных долговых инструментов ;
(iv) выплаты в погашение займов;
(v) выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде.
ПРИМЕР - Финансовая аренда
Вы арендуете оборудование на условиях финансовой аренды. Аренда представляет собой форму займа (см. МСФО 17). Каждый платеж состоит из двух частей: процентов и основной суммы долга. Элемент «проценты» может классифицироваться как операционная деятельность, а элемент «основная сумма долга» классифицируется как финансовая деятельность.
